涉嫌宣传诈骗或虚构的“英雄链”、“电影链”等团队成员；在线代笔项目白皮书可以由哈佛耶鲁专家和苹果谷歌程序员伪造。

虚拟货币价格的大幅上涨让ICO业务再度火热，也引起了监管部门的关注。2月6日，北京互联网金融行业协会发文，提醒“虚拟货币”、ICO等热门金融现象背后的风险。北京互金协会表示，随着世界各国政府加强对“虚拟货币”、“ICO”、“虚拟数字资产”等领域交易的监管，部分境外机构面临被所在国政府强制取缔的风险，部分境外机构因存在明显的技术风险和合规风险而被限制准入。国内金融消费者在转向涉及境外机构的业务时会面临一定的风险。

此前，1月26日，中国互联网金融协会发文，提醒海外ico使用“虚拟货币”交易的风险。风险提示称，由于全球普遍缺乏规范，境外交易平台还存在系统安全、市场操纵、洗钱等潜在风险。

受监管影响，网店转让转向地下和境外ICO交易，出现新的交易特点。ICO市场原有的“私募轮”取代了之前的“公募”，公开宣传和网店转让路演会变成微信群、QQ群中的小范围介绍和接触。项目发出后，有的虚拟币一夜之间涨了10倍，有的上线就破了。

借助ICO市场带来的财富效应，形成了从写白皮书到写项目代码的一站式服务。新京报记者从淘宝上一家写区块链ICO项目书的商家处了解到，一套标准的ICO白皮书只要3600元。据知情人透露，写一套发行硬币的代码，3万元以内就可以完成。

在利益驱动下，ICO跑代投、项目虚假陈述现象增多。有投资人告诉记者：“买ICO就像赌博。如果你赢了这场赌博，你将获得一倍以上的收入。赌输了，可能输90%。”

早在2017年9月，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确指出自公告发布之日起立即停止各类代币发行融资活动。监管风暴过后，ICO依然在“创新”的路上。几乎各行各业，包括衣食住行，都有ICO项目，比如养猪，养鸡，ICO项目。

而拥有更多流量和人气的娱乐明星，显然更适合成为ICO炒家的“优质”目标，TFBOYS最近一直是热点。

2月10日，名为TFBOYS饭票(TFBC)的ICO项目启动。根据该项目的网站介绍，网店转让项目由TFBOYS区块链粉丝后援团创办，是全球首个基于区块链技术的偶像饭圈数字代币。

项目网站称，“TFBC基于以太坊技术，确保每一个TFBC在互联网上永久存在，粉丝持有的记录也将被永久记录，跨世纪不可磨灭。”

共发行59，993，157枚代币，其中60%预留给明星团队，40%由投资者认购。该项目的官方认购比例是一个以太坊可以兑换3000 TFBC。根据2月11日以太坊的货币价格，一个TFBC的价格是1.7元。预计整个项目的浮动市值将超过1亿元。

从事区块链行业的程序员李忠(化名)认为，“这个项目是为了发行一种新的代币。虽然网站上说代币总量不变，但基本码都看不到，更像是骗局。”

同一天，TFBOYS集团所属经纪公司发布澄清声明。经纪团队表示，未授权任何组织或个人发行所谓的“TFBOYS饭票”。文中提到的TFBOYS自然获得了总额的60%，纯属谣言，怀疑特定人盗用TFBOYS组合名义进行非法牟利活动，保留权利

记者通过他在官网的联系方式联系到了项目组。截至发稿，项目组并未回复记者的采访请求。

除了明星的知名度，一些海外ICO项目，在宣传上，往往会增加行业专业人士和公司作为其平台，提高知名度，吸引投资人认购。

根据项目白皮书，HeroChain公链是一个赌博服务生态系统，遵循全球的法律法规，向全球提供合法的赌博和娱乐基础技术服务。项目中有50亿HEC代币，永远不会发行。

英雄链宣称HAC中国顶级跑车俱乐部创始人傅松阳、阿斯顿马丁(中国)董事长郑挺、AG尤雅集团澳门董事周天元为项目顾问。

1月22日，傅松阳在个人微博中声明，与该项目无合作。郑挺也在微博中表示，这与该项目无关。

记者从AG尤雅官方获得的“澄清公告”显示，该公司称英雄链发布虚假消息，并强迫其与AG尤雅集团绑定。AG尤雅强烈谴责这种企图利用AG尤雅在游戏行业的影响力进行炒作的行为。

虽然英雄链官方工作人员在社区表示已与傅松阳达成合作协议，但后者在微博中否认了这一说法，并表示将采取法律手段维权。新京报记者就上述问题试图采访“英雄链”官方。截至记者发稿时，对方并未回复。

除了涉嫌虚假宣传，在ICO白皮书中虚构团队成员也是ICO造假的常见套路。

“MDC”白皮书是由团队成员伪造的。该项目号称专注于去中心化区块链在影视领域的应用，并打算用区块链技术解决内容归属问题。然而，记者发现，项目白皮书中的团队开发工程师之一尤金基谢洛夫(Eugene Kyselov)有另一位加拿大演员的照片。视频链白皮书已被团队删除。

目前“影视链”的MDC代币已经在海外交易所下架，停止交易。影视连锁内部集团宣布项目已退款。

还有虚构项目成员情况下的“矿币”。矿物世界货币(BMB)宣称建立投资基金、高收益比特币金融平台和量化交易，最终实现矿物世界货币的高市场流动性。

在白皮书的成员一栏，首席社区官是有头像的俄罗斯人。搜索图像，我们发现这是美国摄影师哈罗德桑德拍摄的一幅俄罗斯传统人物肖像，并在网上公开出售。据币界核实，矿币相关负责人解释“人在西伯利亚”“不常联系”，最后称“挂个名”。

2017年9月，监管部门取缔ICO后，国内ICO活动转入地下，原有ICO项目停止，部分ICO项目走向海外发行钱币。赵明(化名)是币圈资深玩家。据他介绍，ICO改造后，国内ICO没有公开路演，ICO项目开始在ICO微信群、QQ群传播。

一些早期参与虚拟币炒作的人，成为ICO投资群里最早的群主。赵明介绍，起初这些人会在群里翻译海外ICO项目的英文白皮书，并对部分项目的真实性进行初步评估，然后逐渐在群里给投资人提供直接的投资建议。

2017年12月初，比特币、以太坊等主流虚拟货币大幅上涨，带动了山寨币的行情，新币翻五倍的火爆行情再现。这使得投资ICO项目在当时成为一项有利可图的业务。

处于国内监管边缘的ICO项目，开始采取“私募”而非“公募”的形式。ICO投资群的老板从ICO项目中寻求私募股份，然后在微信群、QQ群中卖给投资人。替代投资者将获得替代投资金额的5%-10%作为佣金。

在代理投资群中，群主会主动推荐ICO项目，并发送代理投资链接，

赵明告诉记者，“这里有很多花样。比如一些代表团体投票的业主，按照规定会先投币。如果这个代币大幅上涨，那么他很可能自己吞掉利润，然后骗其他玩家说没有硬币，原价退还；如果跌了，会正常给其他玩家送钱，他可以不冒风险赚提成。”

据投资人介绍，面对暴利，一些小投资人会以各种理由不给投资人钱，自己拿高额利润，最后退钱解散微信投资群。

记者在炒币社区搜索发现，代投跑路的新闻有几十条。被骗者会在社区公布骗子的微信号、QQ号、钱包地址，提醒其他投资者不要再被骗。

“圈里经常有代投跑路的新闻。一些投资者认为，这些骗子可以获得私人份额，因此他们可以轻松赚钱。骗子拿到钱后，会直接断绝联系。由于ICO在中国本身是被禁止的，投资者很难从法律途径保护自己的权益。”赵明说。

由于ICO项目从募集资金到发行货币通常需要一到三个月的时间，这期间BTC和ETF的差价也让投资者有了套利空间。"在市场行情好的时候，一些大集团的老板一个月能赚几百万。"赵明说。

一个客服人员说，“写个ICO白皮书3600元，这是起步价，最后根据最终意向协商。”客服人员希望记者提供项目的主要思路，称：“主要是项目币的交易逻辑，项目币的应用场景，盈利模式，公开发售方案。”

当记者询问能否帮忙添加团队的海外背景，希望不要被网上搜索到时，对方表示“可以”。

在另一家店铺，记者得到了同样的回复。客服人员还说：“哈佛、耶鲁、斯坦福、剑桥的专家，或者苹果、谷歌的程序员，我们都可以伪造他们的身份，保证他们的头像在网上找不到。”

在代币发行阶段，市场上也出现了提供专业服务的公司，提供的服务包括代币发行、场内货币交易系统、场外点对点交易系统、区块链钱包等服务。

在一个QQ群里，记者联系了一家名为“益铭科技”的外包公司。该公司表示，目前代币发行业务报价不到3万元。

据记者了解，目前ICO代币发行门槛较低。2013年底，以太坊系统诞生，这是一个可以在区块链上实现智能合约和开源的底层系统。基于以太坊的底层系统，程序员经过简单的修改就可以分离出一个新的ICO币。

目前网上有很多种代币发行教程。业内人士表示，如果一个程序员想要拥有一个属于自己的简单“令牌”，按照教程两三个小时自学就可以完成。

大部分ico都是“空气币”，几乎成为币圈潜规则，但为什么那么多投资者愿意冒险？

钱币投机者张天表示，新币在交易所上市后的巨大涨幅给投资者带来了极大的诱惑。

张天举例说，以易来云为例，项目表示通过构建区块链驱动的智能万维网，实现数字内容的大规模去中心化应用运营和安全可信交易，打造开放共享的易来云智能经济生态。由于一些行业资深人士的认可，该项目在交易所交易后上涨了近5倍。如果与早期的私募价格相比，云来在交易所交易后的价格一度上涨了近30倍。

张天告诉记者，“市场太乱了。现在一批炒家不满足于在二级市场收割韭菜。他们现在打算在ICO的时候收割中小玩家。”

“以前有5倍和10倍硬币。现在一个新币上市，一个小时可能暴跌89%。没有团队在出货前抬高市值，或者做个农民，稳定币价。”张天说。

以火币pro为例，记者整理了st

张天说：“以前大家都迷信大平台。当他们去大交易所的时候，他们觉得货币的价格是稳定的。现在完全不是那个逻辑了。不靠谱的币会在一周内破掉，所以一些认购时签了锁定协议的投资者损失惨重。”

新币炒家王明(化名)告诉记者，他在2月份投资了包括ELF、RUff在内的多种新币。由于币价持续大幅下跌，他投入的资金在一周内损失了60%。

目前国内禁止从事ICO。中国科技与金融法学研究会理事、大成律师事务所合伙人肖飒律师认为，根据2017年9月4日《关于防范代币发行融资风险的公告》，代币发行被认为是一种“融资”行为，其核心目的是融资主体通过代币的非法销售和流通，向投资者募集比特币、以太坊等所谓的“虚拟货币”。

肖飒表示，上述法律法规认为，代币发行本质上是一种未经授权的非法公开融资行为，涉嫌非法销售代币券、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

最近监管层对海外ico和地下ico的关注度越来越高。1月26日，互金协会发文警示海外ICO风险。

互金协会表示，目前，相关管理部门已基本完成对国内ICO行为和“虚拟货币”交易场所的清理整顿，期间有部分投资者转向境外开展相关活动。根据国家相关管理政策，境内投资者的网络接入渠道和支付渠道可能受到影响，投资者将遭受损失。同时，由于国际上普遍缺乏规范，海外交易平台也存在系统安全、市场操纵、洗钱等潜在风险。

去年9月，在央行等七部委对ICO实施禁令之前，也是互金协会提前提示投资者风险。互金协会1月26日的声明让许多从业者相信，新的监管行动可能即将到来。

2月6日，北京互金协会也指出了风险：“虚拟货币”平台、ICO平台将业务活动移至境外，部分社交平台、非银行支付机构为这些业务提供便利，公然诱导不具备识别能力的公众继续开展高风险金融业务，甚至演变为跨境非法集资、跨境洗钱、跨境金融诈骗、跨境传销、非法交易、侵犯个人隐私、操纵市场、非法证券发行和非法买卖等。

另一方面，一些ICO项目在“落户”香港虚拟货币交易平台之前，会面临监管压力。

2月9日，香港证券监督管理委员会发布公告2007年第12号。《证监会告诫投资者防范加密货币风险》(以下简称“公告”)。

根据公告，中国证监会已致函7家位于香港或与香港有关的加密货币交易所，警告它们不要在没有许可证的情况下买卖属于“证券”的加密货币。中国证监会还向7家ICO发行人发函。证监会将继续密切监察ICO的活动，不会容忍任何违反香港证券法的行为。

1月27日，日本最大的加密货币交易所之一Coincheck遭到黑客攻击，巨额NEM(新货币)被盗。丢失的新货币价值5亿美元。

据媒体报道，美国证券交易委员会(SEC)近日表示，已获得法院命令，查封数字货币银行公司AriseBank持有的数字货币，这被业界认为是美国联邦监管机构对ICO市场最大规模的干预。此外，欧洲证券和市场管理局(ESMA)公布的监管议程显示，2018年的首要任务之一是监管金融创新的发展，包括数字货币和区块链技术。【网店转让】写白皮书。3600在线竞价可以编造海外后台——好友网。